יש כמה דרכים לנהל את החסכונות לטווח קצר ובינוני:
- לבד - תחום ההשקעות הוא עסק למקצוענים. לכן אם אנחנו מתכוונים לנהל את הכסף שלנו בעצמנו, עלינו להביא בחשבון כי הדבר מצריך היכרות והתעמקות עם שוק ההון, קריאה שוטפת של עיתונים מקצועיים, סקירות על מצב המקרו, סקירות וניתוחים על חברות, על הנפקות של מניות ואגרות חוב (אג"ח), מעקב שוטף אחר אירועים שעשויים להשפיע לטובה או לרעה על חברות ועל המתרחש בבורסה המקומית ובבורסות המובילות בעולם.
- עם עזרה מהבנק - יועץ ההשקעות בבנק יכול לעשות עבורנו חלק גדול מהעבודה מבחינת המעקב השוטף ורעיונות ההשקעה. לאחר שנידרש למלא שאלון שיעזור לו להכיר את רמת הסיכון וההעדפות שלנו, הוא ימליץ לנו כיצד לנהל את תיק ההשקעות. אחת לתקופה הוא יוכל לפנות אלינו ולהציע שינויים בתיק ולקבל את הסכמתנו.
עם כל היתרונות של השיטה הזו, חיסרון מרכזי עשוי להיות העובדה שלכל יועץ עשויים להיות מאות לקוחות. כך שאם קורה אירוע חריג בשווקים המצריך ממנו פעולה מהירה, הוא עשוי שלא להגיע לכולם (או אפילו לא לתפוס אותנו בטלפון) כך שנחמיץ הזדמנות לבצע שינויים בתיק. בכל מקרה, האחריות היא שלנו ולא של יועץ ההשקעות. - להעביר את החיסכון לניהול מקצועי של מנהל תיקי השקעות - היתרון הגדול ביותר של השיטה הזו הוא העובדה שהכסף זוכה לניהול מקצועי מלא באופן שוטף, לאחר שהגדרנו למנהל התיק את הצרכים שלנו. אין צורך לעקוב יותר מדי אחרי ההתפתחויות בשוק או להילחץ כשמתרחש אירוע שעשוי להשפיע על תיק ההשקעות שלנו, כי מנהל התיקים דואג באופן שוטף להתאים את התיק לשינויים האלה.
נכון לחודש מאי 2024, ריבית בנק ישראל עומדת על 4.5%. אז נכון שביחס לעשור האחרון זו רמה גבוהה יחסית, אך הריבית על פקדונות בנקאיים נמוכה הרבה יותר. המשמעות היא שהכסף שלנו לא שומר על וערכו, שכן ישנה גם אינפלציה גבוהה ועליות מחירים בכל תחומי החיים. לכן זה לא מפליא שרוב המשקיעים מחפשים אפיקי השקעה אטרקטיביים יותר מהפקדון.
חשוב לזכור שכל אפיק השקעה בעל פוטנציאל לרווחים גבוהים טומן בחובו גם סיכון. ככל שהרווחיות הצפויה מאפיק השקעה מסוים עולה, כך גדל גם הסיכון בהשקעה.
נהוג לחלק את אפיקי החיסכון וההשקעה מהמסוכן פחות למסוכן ביותר, בסדר הבא:
- פקדון בנקאי או תוכנית חיסכון
- אגרות חוב מדינה
- אג"ח חברות הנבדלים ברמת הסיכון בהתאם לדירוג האיגרת
- מניות ברמות סיכון שונות בהתאם לשיוכן למדד מסוים ולרמת סחירות
- מכשירי השקעה נוספים ומסוכנים כגון: אופציות, חוזים, פקדונות מובנים ומכשירים נוספים
תיק השקעות המנוהל בצורה נכונה יכול להכיל חשיפה לכל אחד מהנכסים האלה, בהתאם לרמות הסיכון שהגדרנו מבעוד מועד עבור מנהל התיקים. היתרון המרכזי של מנהל התיקים הוא היכולת שלו לעבור מנכס לנכס במהירות, באופן שעשוי ליצור לנו רווח וזאת מבלי ששיקולים אמוציונליים יפגעו בו – כמו שקורה לכולנו כשמדובר בכסף האישי שלנו. הפיזור האפיקי, הגמישות הניהולית והניהול השוטף עשויים לייצר למשקיע תשואה גבוהה יותר לאורך זמן.
למה הכוונה? קחו לדוגמה את תקופת מגפת הקורונה. בחודשים הראשונים למגפה, בעולם שררה עננת חוסר וודאות גדולה שגרמה לשווקים ברחבי העולם לרדת בחדות. הירידות החדות בשווקים גרמו למניות להפוך לזולות באופן יחסי, כך שמשקיעים מקצועים היו יכולים לזהות אינספור הזדמנויות השקעה.
מנהל השקעות שהשכיל להגדיל את החשיפה למניות במהלך התקופה, אפשר ללקוחותיו ליהנות מהתיקון החד והמהיר בשוק שהגיע זמן קצר לאחר מכן – עוד לפני שהגיע החיסון והסגרים הסתיימו.
העליות החדות בשוקי המניות הגיעו כשהמגיפה עדיין הייתה בעיצומה, כך שרבים מהמשקיעים עדיין לא היו מוכנים להגדיל חשיפה בשל חוסר הוודאות. כאשר תיק מנוהל ע"י מנהל השקעות מקצועי, ההחלטות מתקבלות על בסיס ניתוחים פונדמנטליים ומעקב מתמיד אחרי מגמות ותחזיות, שמאפשרות למשקיע ליהנות מהערך המוסף של בעל מקצוע שמלווה אותו.
חשוב מאוד להכיר את תחום ההשקעות שכן ההחלטות העיקריות עדיין מתבצעות על-ידנו. כך למשל, האם לנהל השקעות או להישאר בפקדון? האם להמשיך בביצוע ההשקעות או להפסיק (בעיקר בתקופות תנודתיות)? מנהל התיקים יכול לעשות זאת כל עוד המנדט שנתת לו בתוקף.
כמו שראינו בחודשים האחרונים בשווקים הפיננסיים, מנהל ההשקעות יעשה כל מאמץ כדי למנוע מאתנו קבלת החלטות חפוזה ואמוציונלית, אבל ככל שנכיר את אופי התנהלות השקעות מסוג זה, נוכל להימנע מפעולה שעלולה להזיק לתיק ההשקעות.
כל מנהל השקעות, מומחה ככל שיהיה, ינהל את כספי הלקוחות שלו בצורה טובה יותר ככל שהלקוח יודע להנחותו ולבטא את יעדיו ורמת הסיכונים אותה הוא מוכן לקחת.
עלויות ניהול תיק השקעות נמוכות משמעותית מבעבר וכיום כל אחד יכול להרשות לעצמו להיעזר באיש מקצוע. דמי הניהול פוחתים ככל שהיקף תיק ההשקעות גדל, אולם דמי הניהול הם לא הפרמטר העיקרי. החשוב ביותר הוא לבחור חברת השקעות מקצועית וטובה שמספקת שירות אחראי ללקוחות ופועלת בזהירות ומקצועיות.
מנהלי התיקים מצאו כיום פתרון נוח מאוד לסוגיה הזו. רוב מנהלי ההשקעות מציעים לכל לקוח אחד משני פתרונות: הראשון הוא להעביר את הכסף לחשבון בבית ההשקעות ואז אנו מוציאים אותו למעשה מהבנק. הפתרון השני והנפוץ ביותר הוא להשאיר את הכסף בחשבון הבנק שבו הוא מתנהל, כאשר מנהל התיקים רק מנהל את הכסף. כך למעשה הכסף נשאר באחריות הבנק ובאפשרותנו להיכנס לחשבון ולבדוק מה מצבו בכל רגע – בדיוק כפי שהיינו עושים תמיד. יתרון מרכזי של השיטה הזו היא שברוב המקרים אנו גם נהנים מדמי ניהול נמוכים יותר מכפי שהיינו משיגים בניהול עצמאי או דרך יועץ השקעות, וזאת הודות להסדרים המיוחדים שיש לרוב מנהלי התיקים עם רוב הבנקים בישראל.
ממש לא צריך לרוץ לשום מקום. כל מה שצריך זה טלפון. ברגע שנפנה למנהלי תיקים ונבחן אפשרות להעביר אליהם תיק השקעות, רובם יציעו לשלוח אלינו הביתה נציג שיוכל לספק לנו מידע, תחזיות ותשובות כמעט לכל שאלה שנרצה. בפגישה עם הנציג שיגיע אלינו הביתה נוכל גם להתרשם מהרצינות של מנהל התיקים ומהשירות שהוא מעניק ללקוחות.
